媒体训练营8月23日报道 文/王弘

　　近日，各大媒体曝出美图公司已向港交所提交IPO申请。8月22日晚间，香港证券交易所披露了美图公司的招股书，美图公司拟在香港主板上市，承销商为摩根斯丹利、瑞士信贷、招商证券。

　　招股书显示，截至2013年、2014年、2015年12月31日的年度及2016年6月30日，美图累计亏损分别为8030万元、19亿元、41亿元、63亿元。

　　95.1%收入靠手机

　　

　　美图公司业务模式说明图

　　目前美图公司经营两个业务部分：智能硬件、互联网服务及其他。目前，智能硬件部分主要包括销售美图手机。互联网服务及其他部分主要包括在线广告及美拍及手游上销售的虚拟物品。

　　据招股书显示，销售智能手机是美图公司实现用户基础变现的首个重大举措。智能硬件（目前主要包括智能手机）的销售收益于以往记录期间快速增长，分别占美图公司截至2013年、2014年及2015年12月31日止年度以及截至2016年6月30日止六个月总收益的59.7%、87.8%及95.1%。

　　而互联网服务及其他，主要是广告和增值服务。其中2013年收入占比40.3%；2014年占比12.2%；2015年占比10.1%；2016年上半年收入2863万元，仅占比4.9%。

　　由此看来，那个从修图软件发展起来的公司，几乎全在靠卖手机在营利了。

　　股权情况梳理

　　

　　公司重组完成后的简化架构图

　　股东构成方面，除蔡文胜、吴欣鸿之外，投资人IDG合伙人过以宏、创新工场董事长李开复、董事高振顺、58赶集集团CFO周浩、富豪酒店控股集团董事长罗实文担任公司董事，具体持股情况为美图董事长蔡文胜38.32%，美图CEO吴欣鸿15.51%，老虎基金持股10.95%，IDG资本持股8.91%，启明创投持股7.65%，华夏基金持股6.59%，创新工场 3.61%，策源1.89%，H capital 0.63%。

　　赴港上市原因

　　之所以选择在香港上市，美图公关人士于8月23日下午接受媒体训练营记者采访时表示，这存在两方面原因。其一，香港的资本市场成熟，可充分地反映公司的价值，加上融资渠道更多元化。其二，美图希望更加国际化发展，同时能够更接近我们的用户，因此选择香港上市。

　　而业界人士认为，只要收入超过5亿港币，市值超过40亿港币就可以登陆港交所，因此面临63亿亏损的美图才最终选择在港股上市。

　　对于未来美图的发展战略，美图公司公关人士对媒体训练营记者表示会围绕三方面进行，分别是国际化、平台化及商业化。

　　从该公关人士发给媒体训练营的数据来看，目前，美图移动端产品全球覆盖设备数已经超过10亿台，用户数过百万的国家和地区达到18个。

　　除了位于中国厦门的总部和北京、上海、深圳等地的办公室外，美图的本地化团队遍布全球，如硅谷、洛杉矶、伦敦、圣保罗、墨西哥城、东京、新德里、新加坡、台北和香港等。

　　截至2016年6月，美图美颜自拍线产品全球总用户数达7.24亿，其中21%来自海外。